ما هي الخيارات الاستراتيجية الفراشة الحديد

ما هي الخيارات الاستراتيجية الفراشة الحديد؟ توفر خيارات للمستثمرين الطرق لكسب المال الذي لا يمكن أن تتكرر مع الأوراق المالية التقليدية مثل الأسهم أو السندات. وليس كل أنواع تداول الخيارات هي مشاريع عالية المخاطر. هناك العديد من الطرق للحد من الخسائر المحتملة. واحد من هذه باستخدام استراتيجية فراشة الحديد التي تضع حدا الدولار واضح على المبالغ التي يمكن للمستثمر سواء ربح أو خسارة. انها ليست معقدة كما يبدو. ما هي الفراشة الحديد؟ استراتيجية فراشة الحديد هي عضو في مجموعة معينة من استراتيجيات الخيار المعروف باسم "wingspreads" لأن كل استراتيجية سميت مخلوق تحلق مثل فراشة أو كوندور. يتم إنشاء استراتيجية فراشة الحديد عن طريق الجمع بين الدعوة الدب تنتشر مع وضع الثور انتشار وتاريخ انتهاء الصلاحية متطابقة أن يتقاطع بسعر إضراب الأوسط. مكالمة قصيرة وضعت على حد سواء تباع بسعر الإضراب المتوسطة، التي تشكل "الهيئة" من فراشة، ودعوة ووضع يتم شراؤها فوق وتحت سعر الإضراب المتوسطة على التوالي لتشكيل "أجنحة". هذه الاستراتيجية تختلف عن فراشة الأساسية المنتشرة في ناحيتين؛ هو انتشار الائتمان التي يدفع المستثمر صافي الأقساط في فتح، في حين أن موقف فراشة الأساسي هو نوع من انتشار الخصم، وذلك يتطلب أربعة عقود بدلا من ثلاثة مثل ابن عمه عام. يتداول شركة ABC في 50 $ في أغسطس. اريك يريد استخدام فراشة الحديد للربح من هذا المخزون. يكتب على حد سواء مكالمة سبتمبر 50 ووضع ويتلقى 4.00 $ قسط لكل عقد. يشتري أيضا دعوة سبتمبر 60 و 40 سبتمبر وضعت لل0،75 $ لكل منهما. والنتيجة النهائية هي فوري $ 650 الائتمان بعد طرح الثمن المدفوع لعمليات الشراء من العلاوة المستلمة لتلك القصيرة ($ 800- $ 150). تلقى قسط لمكالمة قصيرة وضعت = 4،00 $ × 2 × 100 سهم = 800 $ القسط المدفوع لمكالمة طويلة وضعت = 0،75 $ × 2 × 100 سهم = 150 $ 800 $ - 150 $ = 650 $ الأولي صافي الائتمان قسط كيف الاستراتيجية المستخدمة كما ذكر سابقا، والفراشات الحديد تحد كلا من الربح والخسارة الممكن للمستثمر. وهي مصممة للسماح للمستثمرين للحفاظ على ما لا يقل عن جزء من صافي الأقساط التي تدفع في البداية، والذي يحدث عندما يكون سعر الورقة المالية أو المؤشر يغلق بين أسعار إضراب العلوية والسفلية. لذا فإن المستثمرين استخدام هذه الاستراتيجية عندما نعتقد أن الأداة الأساسية ستبقى ضمن نطاق سعري معين من خلال تاريخ انتهاء الصلاحية الخيارات '. إغلاق أقرب الأداة الأساسية لسعر الإضراب الأوسط، وربح أعلى المستثمر. سوف يدرك المستثمرون خسارة إذا أغلق سعر إما فوق سعر الإضراب الدعوة العلوية أو أقل من سعر الإضراب السفلي وضع. نقطة التعادل للمستثمر يمكن تحديد عن طريق إضافة وطرح العلاوة الواردة من سعر الإضراب الأوسط. بناء على المثال السابق، يتم احتساب نقاط التعادل اريك النحو التالي: سعر الإضراب المتوسطة = 50 $ صافي أقساط تدفع عند فتح = 650 $ نقطة التعادل العليا = 50 $ + $ 6،50 (س 100 سهم = 650 $) = 56،50 $ أقل نقطة التعادل = $ 50 - $ 6،50 (س 100 سهم = 650 $) = 43،50 $ إذا ارتفع السعر فوق أو تحت نقطة التعادل، ثم اريك لن تدفع أكثر لإعادة شراء الدعوة قصيرة أو وضع من حصل في بادئ الأمر، مما أدى إلى خسارة صافية. إغلاق شركة ABC في 75 $ في نوفمبر، مما يعني أن جميع الخيارات في انتشار سوف تنتهي لا قيمة لها إلا لخيارات الشراء. لذلك يجب اريك اعادة شراء قصيرة 50 $ الدعوة إلى 2500 $ ($ 75 سعر السوق - 50 $ سعر الإضراب × 100 سهم) وذلك لإغلاق موقفه ويتم دفع قسط المقابلة من 1500 $ على الدعوة $ 60 التي اشتراها (75 $ سعر السوق - 60 $ سعر الإضراب = $ 15 × 100 سهم). له خسارة صافية على المكالمات ولذا فإن 1000 $، والتي يتم بعد ذلك تطرح من له صافي الأقساط الأولية من 650 $ عن خسارة صافية النهائية من 350 $. بطبيعة الحال، فإنه ليس من الضروري بالنسبة لأسعار إضراب العلوي والسفلي ليكون على مسافة واحدة من سعر الإضراب الأوسط. يمكن إنشاء الفراشات الحديد مع وجود تحيز في اتجاه واحد أو الآخر، حيث قد يعتقد المستثمر أنها الاسهم قد ترتفع أو تنخفض قليلا في السعر، ولكن فقط على مستوى معين. إذا يعتقد إريك أن شركة ABC قد يرتفع إلى 60 $ قبل انقضاء في المثال أعلاه، فإنه يمكن رفع أو خفض الدعوة العليا أو خفض الأسعار إضراب وضعت وفقا لذلك. ويمكن أيضا أن يكون مقلوب الفراشات الحديد بحيث تؤخذ في عمليات الشراء بسعر إضراب المتوسطة وتوضع مواقف قصيرة في الأجنحة. ويمكن القيام بذلك بشكل مربح خلال فترات ارتفاع في معدل التذبذب الأداة الأساسية. المميزات والعيوب توفر الفراشات الحديد العديد من الفوائد الرئيسية للتجار. ويمكن إنشاؤها باستخدام كمية صغيرة نسبيا من رأس المال وتوفير دخل ثابت مع خطر أقل من هوامش الاتجاه بالنسبة لأولئك الذين يستخدمونها على الأوراق المالية التي تغلق في حدود السعر انتشار. كما يمكن طيها أو لأسفل مثل أي انتشار آخر إذا يبدأ السعر من الخروج من هذا النطاق، ويمكن للمستثمرين يغلق من نصف التجارة والربح على ما تبقى من دعوة الدب أو الثور وضع انتشر إذا اختاروا ذلك. كما تعرف المخاطر ومكافأة المعلمات بشكل واضح. صافي الأقساط المدفوعة في فتح هو أقصى قدر من الأرباح الممكن أن يمكن للمستثمر أن تجني من هذه الاستراتيجية، والفرق بين صافي الخسارة جنت بين المكالمات أو يضع طويلة وقصيرة ناقص القسط الأول المدفوع الحد الأقصى للخسارة المحتملة التي يمكن للمستثمر تكبد كما هو موضح في المثال أعلاه. لكن المستثمرين في حاجة لمشاهدة تكاليف ارتكابها لهذا النوع من التجارة كما يجب فتح أربعة مواقع منفصلة ومغلقة، ونادرا ما كسبت أقصى قدر من الأرباح الممكن هنا لأن الأداة الأساسية وعادة ما الوثيق ما بين سعر الإضراب المتوسطة وإما العلوي أو الحد الأدنى. وأنه يتم إنشاء معظم الفراشات الحديد باستخدام هوامش ضيقة إلى حد ما، فإن فرص تكبد خسارة هي أعلى نسبيا. الخط السفلي تم تصميم الفراشات الحديد لتوفر للمستثمرين مع دخل ثابت مع الحد من المخاطر. ومع ذلك، فإن هذا النوع من استراتيجية تكون ملائمة فقط لتجار الخيار من ذوي الخبرة الذين يمكن مشاهدة الأسواق خلال ساعات التداول ودقة فهم المخاطر المحتملة والمكافآت المعنية. تتطلب معظم منصات الوساطة والاستثمار للمستثمرين الذين يستخدمون هذا أو استراتيجيات أخرى مماثلة لتلبية بعض المتطلبات المالية أو التجارية. ما هي الخيارات الاستراتيجية الفراشة الحديد؟ علامة P. Cussen 21 مارس 2014 توفر خيارات للمستثمرين الطرق لكسب المال الذي لا يمكن أن تتكرر مع الأوراق المالية التقليدية مثل الأسهم أو السندات. وليس كل أنواع تداول الخيارات هي مشاريع عالية المخاطر. هناك العديد من الطرق للحد من الخسائر المحتملة. واحد من هذه باستخدام استراتيجية فراشة الحديد التي تضع حدا الدولار واضح على المبالغ التي يمكن للمستثمر سواء ربح أو خسارة. انها ليست معقدة كما يبدو. ما هي الفراشة الحديد؟ استراتيجية فراشة الحديد هي عضو في مجموعة معينة من استراتيجيات الخيار المعروف ودقوو]؛ wingspreads وردقوو]؛ لأن كل استراتيجية سميت مخلوق تحلق مثل فراشة أو كوندور. يتم إنشاء استراتيجية فراشة الحديد عن طريق الجمع بين الدعوة الدب تنتشر مع وضع الثور انتشار وتاريخ انتهاء الصلاحية متطابقة أن يتقاطع بسعر إضراب الأوسط. مكالمة قصيرة وضعت على حد سواء بيعها بسعر إضراب المتوسطة، التي تشكل ودقوو]؛ الجسم وردقوو]؛ من فراشة، ودعوة ووضع يتم شراؤها فوق وتحت سعر الإضراب المتوسطة على التوالي لتشكيل ودقوو]؛ الأجنحة و[ردقوو]؛ هذه الاستراتيجية تختلف عن فراشة الأساسية المنتشرة في ناحيتين؛ هو انتشار الائتمان التي يدفع المستثمر صافي الأقساط في فتح، في حين أن موقف فراشة الأساسي هو نوع من انتشار الخصم، وذلك يتطلب أربعة عقود بدلا من ثلاثة مثل ابن عمه عام. يتداول شركة ABC في 50 $ في أغسطس. اريك يريد استخدام فراشة الحديد للربح من هذا المخزون. يكتب على حد سواء مكالمة سبتمبر 50 ووضع ويتلقى 4.00 $ قسط لكل عقد. يشتري أيضا دعوة سبتمبر 60 و 40 سبتمبر وضعت لل0،75 $ لكل منهما. والنتيجة النهائية هي فوري $ 650 الائتمان بعد طرح الثمن المدفوع لعمليات الشراء من العلاوة المستلمة لتلك القصيرة ($ 800- $ 150). تلقى قسط لمكالمة قصيرة وضعت = 4،00 $ × 2 × 100 سهم = 800 $ القسط المدفوع لمكالمة طويلة وضعت = 0،75 $ × 2 × 100 سهم = 150 $ 800 $ - 150 $ = 650 $ الأولي صافي الائتمان قسط كيف الاستراتيجية المستخدمة كما ذكر سابقا، والفراشات الحديد تحد كلا من الربح والخسارة الممكن للمستثمر. وهي مصممة للسماح للمستثمرين للحفاظ على ما لا يقل عن جزء من صافي الأقساط التي تدفع في البداية، والذي يحدث عندما يكون سعر الورقة المالية أو المؤشر يغلق بين أسعار إضراب العلوية والسفلية. لذا فإن المستثمرين استخدام هذه الاستراتيجية عندما نعتقد أن الأداة الأساسية ستبقى ضمن نطاق سعري معين من خلال تاريخ انتهاء الخيارات. إغلاق أقرب الأداة الأساسية لسعر الإضراب المتوسطة، وارتفاع أرباح المستثمرين. سوف يدرك المستثمرون خسارة إذا أغلق سعر إما فوق سعر الإضراب الدعوة العلوية أو أقل من سعر الإضراب السفلي وضع. نقطة التعادل للمستثمر يمكن تحديد عن طريق إضافة وطرح العلاوة الواردة من سعر الإضراب الأوسط. بناء على المثال السابق، وتحسب إريكس] نقطة التعادل على النحو التالي: سعر الإضراب المتوسطة = 50 $ صافي أقساط تدفع عند فتح = 650 $ نقطة التعادل العليا = 50 $ + $ 6،50 (س 100 سهم = 650 $) = 56،50 $ أقل نقطة التعادل = $ 50 - $ 6،50 (س 100 سهم = 650 $) = 43،50 $ إذا ارتفع السعر فوق أو تحت نقطة التعادل، ثم اريك لن تدفع أكثر لإعادة شراء الدعوة قصيرة أو وضع من حصل في بادئ الأمر، مما أدى إلى خسارة صافية. بطبيعة الحال، فإنه ليس من الضروري بالنسبة لأسعار إضراب العلوي والسفلي ليكون على مسافة واحدة من سعر الإضراب الأوسط. يمكن إنشاء الفراشات الحديد مع وجود تحيز في اتجاه واحد أو الآخر، حيث قد يعتقد المستثمر أنها الاسهم قد ترتفع أو تنخفض قليلا في السعر، ولكن فقط على مستوى معين. إذا يعتقد إريك أن شركة ABC قد يرتفع إلى 60 $ قبل انقضاء في المثال أعلاه، فإنه يمكن رفع أو خفض الدعوة العليا أو خفض الأسعار إضراب وضعت وفقا لذلك. ويمكن أيضا أن يكون مقلوب الفراشات الحديد بحيث تؤخذ في عمليات الشراء بسعر إضراب المتوسطة وتوضع مواقف قصيرة في الأجنحة. ويمكن القيام بذلك بشكل مربح خلال فترات ارتفاع في معدل التذبذب الأداة الأساسية.