كيفية التداول الفراشة

كيفية التداول الفراشة بواسطة العم بوب ويليامز استراتيجية فراشة الوصف: فراشة يعمل عن طريق بيع 2 عقود على الإضراب بالقرب من سعر السوق الحالي مع تاريخ انتهاء الصلاحية الحالي، ومن ثم شراء 1 عقد على جانبي، ما يقرب من 1 الانحراف المعياري بعيدا مع نفس تاريخ انتهاء الصلاحية. في "الأجنحة"، مواقف نشتري، يجب أن يكون على مسافة واحدة بعيدا عن إضراب قصير، وإلا فإنه سيتم إنشاء الفراشة متفاوتة مع متطلبات الصيانة. يمكننا أن نفعل الصفقات الفراشة على يضع ويدعو، ونحن عموما البقاء فقط في التجارة لمدة 17 إلى 20 يوما. انتشار الفراشة هو انتشار DEBIT: نحن ندفع لدخول التجارة وليس هناك شرط الصيانة. فإن قيمة عمليات الشراء لدينا تغطي دائما أي خسارة محتملة من مواقع البيع. ولذلك، فإن أكبر قدر ممكن من الخسائر المحتملة على التجارة الفراشة هو المبلغ الذي ندفعه لهذه التجارة. دعونا نلقي دينا همية AcmePlus شركة كمثال على ذلك. الأسهم AcmePlus يتداول حاليا عند 100 $ للسهم الواحد. يمكننا شراء 1 عقد في CALL يونيو 95 5.50 $ للسهم الواحد، ونحن بيع 2 عقود من يونيو 100 CALL مقابل 2.25 $ للسهم الواحد، ويمكننا شراء 1 عقد في يونيو 105 CALL عن 0،40 $ للسهم الواحد. [تذكر أن خيارات العقود تمثل 100 سهم من الأسهم.] عندما نشتري 1 عقد من الاضراب CALL يونيو 95 لل5،50 $، سيكون لدينا لدفع 550 $ على الفور لتغطية هذا الشراء. (اشترينا 1 عقد من CALL يونيو 95 لل5،50 $ للسهم الواحد، وهناك 100 سهم في 1 العقد = 550 $.) عندما نبيع 2 عقود من ضربة CALL يونيو 100 لل2،25 $، ونحن سوف تدفع 450 $ فورا في حساب الوساطة لدينا. (بعنا 2 عقود من يونيو 100 CALL عن 2،25 $ للسهم الواحد [225 $ * 2 = 450 $]). عندما نشتري 1 عقد من الاضراب CALL يونيو 105 لل0،40 $، سيكون لدينا لدفع 40 $ فورا لتغطية هذا الشراء. (اشترينا 1 عقد من يونيو 105 CALL عن 0،40 $ للسهم الواحد، وهناك 100 سهم في 1 العقد = 40 $). لدينا التكلفة الإجمالية = 140 $ (550 $ + -450 + 40) الحد الأقصى للخسارة جسيمة ممكن هو 140 $. هذا هو ما يمكن أن يحدث إذا كان سعر السوق من AcmePlus أعلى أو أقل من نقطة خسارة كحد أقصى عند انتهاء يونيو: انتهاء إضراب لدينا القصير. يمكننا أن نرى أدناه على الرسم البياني الفراشة التجارة موقع كل من نقطة خسارة ماكس ونقاط التعادل. لأقصى قدر من الأرباح على هامش الفراشة هو لدينا في القصير ضربة في مثالنا هذا هو إضراب 100. في كثير من فروق الفراشة، يمكن أقصى قدر من الأرباح على انقضاء أن يكون أكثر من 250٪، ولكن لا تحصل متحمس جدا فقط حتى الآن. ونحن عموما تعقد فقط الفراشة الحرف لمدة 17 إلى 20 يوما، وبعد ذلك الخروج. إذا سارت الامور بشكل جيد، يمكننا أن نتوقع للخروج مع ربح لطيفة من 10٪ إلى 20٪. فمن الممكن أن يعقد انتشار الفراشة على مؤشر التسوية النقدية حتى انتهاء الصلاحية. TRADES SPREAD: عندما نتاجر خيارات، ونحن لا يجب أن تمر عبر عملية شراء وبيع الخيارات الفردية لدينا فراشة أو غيرها من انتشار الصفقات. يمكننا أن نجعل من أجل "نشر"، حيث يمكننا تحديد ما نريد خيارات الشراء والبيع، ونستطيع أن نقول ما مقدار NET نريد الحصول عليها. (انظر الشرح في أقسام كوندور والتقويم). على الفراشة، يمكننا عموما الحصول على أفضل الأسعار عن طريق تقسيم التجارة تصل إلى 2 عمودي فروق: # 1: انتشار الرأسي مع: 1 طويلة و 1 قصيرة. # 2: انتشار الرأسي مع: 1 قصيرة وطويلة 1. متطلبات COST MARGIN: انتشار الخصم. نحن ندفع لدخول هذه التجارة. صيانة متطلب: لا يوجد الصيانة. لدينا الخسارة القصوى هي المبلغ الذي دفعناه لانتشار الفراشة. كيف نستفيد: نحن الربح على التجارة الفراشة من خلال الحد من الوقت قسط من مواقع البيع لدينا خلال 17 إلى 20 يوما أننا في هذا المنصب. منذ واحدة من عمليات الشراء لدينا هو في المال، وكلها تقريبا من تكلفة هذا الخيار سيكون القيمة الجوهرية. ومع ذلك، فإن المبلغ الذي وضع في المال، وقيمة صفقات بيع لدينا، وسوف تكون كلها تقريبا القيمة الزمنية. ونحن نقترب من انتهاء الصلاحية، ونحن سوف تكون قادرة على بيع صفقات شراء لدينا نحو ما دفعنا لهم. ومع ذلك، فإنه سوف يكلفنا أقل لاعادة شراء مواقع البيع لدينا، ونحن في نهاية المطاف مع أرباح. في جوهرها، ونحن شراء الفراشة بسعر منخفض، ومن ثم بيعها لإغلاقه في وقت لاحق بسعر أعلى. كيف يمكننا ديك خسارة: عندما الكامنة لديها تحركات الأسعار غير عادية في اتجاه واحد التي تجبرنا على إزالة مواقفنا في وقت مبكر. عندما تقلب ضمني (IV) ترتفع / الاتجاهات حتى. الاحتمالات: فراشة الصفقات ديهم احتمالات النجاح حوالي 50٪. فمن الممكن الجمع بين المناصب الفراشة متعددة لتوسيع مجال الربحية. ومن الممكن أيضا لإزالة واستبدال الفراشة وفقا لتحركات السوق. فراشة الرسم البياني: فراشة على سبيل المثال: السعر الحالي للسهم AcmePlus هو 100 $ للسهم الواحد. مثال: CALL الفراشة نشتري 1 العقد | ACMEPLUS | يونيو | 95 | CALL | 5.50 $ للسهم الواحد نبيع 2 عقود | ACMEPLUS | يونيو | 100 | CALL | 2.25 $ للسهم الواحد (-225 * 2 = -450) نشتري 1 العقد | ACMEPLUS | يونيو | 105 | CALL | 0.40 $ للسهم الواحد DEBIT الإجمالي = (550 $ + -450 + 40) 140 $ MAINTENANCE = صفر (لا يوجد الصيانة على بوتيرفليس؛ الحد الأقصى للخسارة هي ما دفعته للتجارة). فراشة معارض قواعد الباحث: فراشة الصفقات وضع الإضرابات قصيرة بالقرب من السعر الحالي للأصل، والإضرابات الطويلة بعيدة على قدم المساواة في ما يقرب من 1 الانحراف المعياري لمدة 17 يوما بعيدا عن الإضرابات القصيرة. ويقام لمدة 17 إلى 20 يوما. يمكننا أن نفعل الصفقات الفراشة على يضع والمكالمات. العم بوب المال المرجعية معارض والتجارة الباحث تحقق تلقائيا جميع العوامل ذات الصلة. عرض: التجارة مكتشف لقطات الشاشة عامل الوقت: الوقت لإدخال التجارة: 35 يوما حتى 25 يوما قبل انتهاء الوقت المفضل لدخول التجارة: 30 يوما قبل انتهاء الحد الأدنى من الوقت قسط: N / A الأرباح وأخبار: على الأسهم: لا أخبار، لا الأرباح، أي الاندماج، لا انشقاقات، لا عمليات الاستحواذ، وما إلى ذلك أي واحد من هذه العناصر يمكن أن يسبب سعر الأصل للقفز. الوقت في التجارة: 17-20 يوما. ويمكن عقد بوتيرفليس حتى انتهاء الصلاحية. عوامل التقلب: الحد الأقصى IV: أقل من 35. IV المدى: أي قيمة IV على ما يرام. ارتفاع IV على ما يرام إذا كنت تعتقد أنه سوف تنخفض. IV توجيه: وضخ لمدة 45 يوما على الأقل. IV تريند UP: عادلة لباد. IV الاتجاه لأسفل: جيد. IV الإنحراف المدى: N / A العوامل PRICE: سعر الحد الأساسي: 75 $. إذا كان سعر الأصل منخفض جدا، فإن السعر من الخيارات تكون منخفضة جدا، وسوف لا يكون هناك ما يكفي من تسوس الوقت بريميوم لخلق أرباح جيدة. إضراب التسعير: مواقف طويلة ما يقرب من 1 الانحراف المعياري استنادا إلى 17 أيام انتهاء الصلاحية. تقييم سعر يضع مقابل المكالمات، اختر أيهما يحتوي على أفضل الأسعار. الحد الأدنى قسط: N / A حركة السعر في الأسبوع الماضي: +/- 5٪ تحركات الأسعار في الشهر الماضي: +/- 10٪ تحركات الأسعار في آخر 3 شهور: +/- 15٪ دلتا محايد: لمتداولين المتقدم، فمن المستحسن أن تكون دلتا محايد عند وضع التجارة. إضافة وظائف اضافية طويلة لتحقيق التوازن في الدلتا، ولكن يجب الحرص على عدم خفض ثيتا بأكثر من النصف. فراشة الأسعار التفاوض: يمكن للتجار تبدأ ضعت في جميع الساقين 3 من الفراشة مثل التجارة واحدة للبدء. فمن الأفضل للتجارة انتشار في وقت واحد: التجارة وينتشر الرأسية 2 على حدة. (طويل وانتشار SHORT واحد، والقريب والبعيد مع انتشار الآخرين) تحديد أعلى سعر للدفع قبل البدء في التجارة. تبدأ في منتصف الأسعار والانتظار بضع دقائق. (كن أكثر صبرا إذا كان لديك أمر كبير واحد مع كل الساقين 3). زيادة السعر بنسبة أقل قدر ممكن (0.01 $، 0.05 $، الخ)، وانتظر قبل تغيير السعر مرة أخرى. لم تتجاوز الحد الأعلى السعر. فراشة معارض قواعد مراقب: المال مراقب العم بوب معارض تلقائيا مستوى الربح لكل استراتيجية ويتحقق العوامل ذات الصلة. عرض: مراقبة التجارة لقطات الشاشة إذا كان وراء يصل إلى انتهاء الصلاحية، نقطة التعادل، الخروج من التجارة. إذا كان الاتجاه الرابع يذهب UP، الخروج من التجارة. إذا كانت الحركة سعر الأصل يتجاوز القيم معارض الباحث، الخروج من التجارة. إذا كان الوقت في التجارة يتجاوز 20 يوما، وينبغي رصد الموقف عن كثب أو الخروج منها. ويمكن عقد الصفقات فراشة على التسوية النقدية مؤشرات حتى انتهاء الصلاحية. واقترح فراشة أوامر المشروطة: المال مراقب العم بوب معارض تلقائيا التعادل نقطة المقترحة، والتي تستخدم لوضع أوامر المشروطة. السعر الحالي للسهم AcmePlus هو 100 $ للسهم الواحد. CALL الفراشة نشتري 1 العقد | ACMEPLUS | يونيو | 95 | مكالمة نبيع 2 عقود | ACMEPLUS | يونيو | 100 | مكالمة نشتري 1 العقد | ACMEPLUS | يونيو | 105 | مكالمة التعادل يصل الى جنب: 103 التعادل أسفل الجانب: 97 (يتم سرد نقطة التعادل على العم بوب المال مراقب التجارة الصفحة). STEP A) حدد "أمر واحد" حدد الفراشة التجارة، وخلق "ترتيب إغلاق". (يمكنك اختيار يدويا انتشار المعاكس لإغلاق المركز إذا لم يكن لدى الوسيط الخاص بك "ترتيب إغلاق" الاحتمال.) الوقت في القوة: GTC (جيد 'سمسم ألغي) قوانين سعر السوق: (نحن لا نريد لتحديد سعر الحد، لأننا لا نعرف ما هي التسعير سوف يكون، ونحن نريد لإغلاق هذا الموقف إذا كان وراء يضرب لدينا نقطة التعادل). يقدم في تحديد السوق الشرط # 1: عندما "MARK" من وراء ذلك "عند أو فوق" سعر "103" (تأكد من استخدام من جانب أعلى كما التعادل المدرجة في مراقبة العم بوب المال التجارة الخاصة بك التجارية الخاصة بها). يقدم في تحديد السوق الشرط رقم 2: عندما "MARK" من وراء ذلك "AT أو أقل" سعر "97" (تأكد من استخدام من جانب منصبه كرئيس التعادل المدرجة في مراقبة العم بوب المال التجارة الخاصة بك التجارية الخاصة بها). وسيط الخاص يصف هذه التجارة على النحو التالي: اقتنعت 1. انتظر حتى ما لا يقل عن واحد من الحالات التالية (هذا النظام سوف تظهر حالة الانتظار COND أثناء انتظار): *) السعر علامة أمن أقل أو يساوي 97.00. *) السعر علامة أمن أكبر أو يساوي 103.00؛ 2. إرسال الترتيب التالي: SELL -1 BUTTERFLY ACMEPLUS يونيو 95/100/105 CALL بسعر السوق الحالي. النظام ساري المفعول حتى يتم شغل أي من أو إلغائها. STEP C) تأكيد أنه تم إدخال التجارة بشكل صحيح، وتقديم هذه التجارة. لدينا الآن أمر مشروط من شأنها أن يغلق التجارة الفراشة لدينا إذا كان السعر الأساسي يضرب واحدة من نقاط التعادل. ملاحظة . إذا قررنا الخروج من صفقات يدويا، يجب علينا أولا إلغاء أوامر ALL الشرطية التي وضعنا على تلك المواقف. لدي سؤال؟ تعليق؟ اقتراح؟