استراتيجية التداول كيلي

تحاول تطبيق كيلي الفرقان، بزعم تعظيم كيف بقوة للمراهنة، وكنت تواجه مشكلة عندما يتحول قيمة كيلي السلبية. الجواب ساذجة على سؤالك هو أنه عندما تتحول قيمة كيلي بك السلبية، ثم $ F = \ فارك $ تحول سلبية تعني العائد المتوقع لحظية سلبية، مما يعني أنك يجب أن لا تراهن أي من أموالكم في هذه اللحظة إذا كنت لا لديك القدرة على اتخاذ الرهان المعاكس (قلت لك كنت طويلة فقط) أو يغير استراتيجية لحظية أو توقيت لتغيير ك يقدر ص، ب، س. الجواب أكثر دقة هو أنه إذا كان لديك احتمالات المقدرة تتغير بما فيه الكفاية للحصول على نسبة كيلي تحسب لتحويل السلبية والإيجابية في أوقات مختلفة، فإن ذلك يعني أنك انتهاك واحدة من الافتراضات الرئيسية للاستراتيجية. استراتيجية يعمل فقط إذا كنت قادرا على الحفاظ على كل من حافة وخلاف (ع ب) على المدى الطويل، وبالتالي تحقيق أقصى قدر من الثروات الخاصة بك على المدى الطويل. يجب أن تهدف إلى تقدير الاحتمالات لفترة زمنية أطول لديك استراتيجية معنى. في الحالة التي يكون فيها ما هو سلبي للغاية، ثم يجب عليك الامتناع عن التداول لتلك الفترة من الزمن، أو إيجاد وسيلة لعكس الاستراتيجية الخاصة بك أو بالبيع. وأخيرا، لاحظ أن استخدام هذه الإشارات التجارية من المرجح أن تؤدي إلى معدلات الخطأ كبيرة في احتمالات (ب) إذا كنت قادرا على احتواء نهاية المطاف سلوك النظام الخاص بك لإنتاج تقديرات دقيقة "الحافة" (ع). إذا كنت تصر على أن النظام لديه المتوقع إيجابي، ثم الوحيد أن يكون لديك المتوقع الإيجابية والسلبية نسبة كيلي هو إذا كان لديك حساب هذين على آفاق النضج المختلفة. وهذا هو، مع توقع إيجابي في الأفق البعيد، إذا كنت تريد أن تبقي التداول، وتريد أن تعرف كيف بقوة للمراهنة على المدى القصير، فأنت بحاجة لتقدير نسبة كيلي للاحتمالات وخلاف مع الأفق النضج المناسب، ونسبة كيلي لن يكون سلبيا، من حيث التعريف. يمكنك العمل من خلال الرياضيات لتقنع نفسك عن طريق حساب مكافأة المتوقع بوصفها وظيفة من احتمال التوزيع الاحتمالي للمكاسب والخسائر. الاستثمار في الأسهم باستخدام استراتيجية إدارة الأموال المعيار كيلي من أجل الحد من مخاطر الاستثمار الخاص لديك لتنويع. المشكلة هي أن الكثير من التجار لا يعرفون كيفية وضع مفهوم التنويع في الممارسة. كيف لنا أن نعرف عدد الأسهم للاستثمار في ونسبة حقوق المساهمين إلى وضع في كل واحدة من هذه الأسهم؟ عندما الاستثمار في المزيد من الأسهم وعندما للحد من التعرض لدينا؟ يحاول معيار كيلي إلى تقديم إجابة على كل هذه الأسئلة. وتقوم هذه الاستراتيجية لإدارة الأموال على مفهومين، والتي هي احتمال الفائز (احتمال التجارة نظرا لتوفر عائدا إيجابيا) و/ نسبة خسارة وين (نسبة الفائزين من بين كل الصفقات). جون كيلي، المطور لتقنية المعيار كيلي استخدام هذه النسبتين لخلق ما يسمى نسبة كيلي. أنها قيمة، وأعرب في مئوية، الذي يحكي لنا كم يجب علينا أن نستثمر في كل سهم. اعتمادا على أداء الصفقات الماضية، معيار كيلي قد يقول لنا أن تستثمر كل أموالنا في ثلاثة أسهم أو قد تقول لنا للاستثمار في أكثر من 20 سهما (الاستثمار في محفظة متنوعة للغاية). السيناريو إدارة الأموال، استنادا إلى تقنية المعيار كيلي، ولقد وضعت هنا يسمح لك بتحديد اثنين من المدخلات. عدد الصفقات الماضية: هذا هو العدد الإجمالي من الماضي يتداول فإن إدارة الأموال تستخدم لحساب قيمة النسبة المئوية كيلي. قيمة 0.5 تشير إلى أننا ينبغي أن تستثمر 50٪ من الأسهم لدينا في سهم واحد، وبالتالي سوف تتألف محفظتنا من اثنين فقط من الأسهم. الحد الأقصى لعدد المناصب: هذا هو الحد الأقصى لعدد المناصب يجب علينا ان نجري في فترة معينة. إذا كانت نسبة كيلي بإرجاع قيمة من 1٪ (وهذا يعني أننا ينبغي أن تستثمر في 100 سهم) وتعيين الحد الأقصى للمناصب إلى 50، ثم نظام التداول لدينا سوف تستثمر في الأسهم 50 فقط. هذا يمنعنا من الاستثمار في المحافظ التي تقوم بأنشطة متنوعة جدا. باستخدام استراتيجية معيار كيلي هو بسيط جدا. بعد تحميل البرنامج النصي الحالي، وهنا هي الخطوات المختلفة التي يجب أن يتم تنفيذ: - تحديث نظام التداول - اختر علامة التبويب إدارة المال - انقر على إضافة برنامج نصي إدارة الأموال الموجودة - اختر البند معيار كيلي هذا السيناريو يولد أيضا متري دعا كيلي٪ وترجع قيمة النسبة المئوية كيلي مع مرور الوقت. يمكنك عرض هذا المقياس عن طريق سحبه من تحديد قائمة السلاسل الزمنية في التقرير محاكاة ثم إسقاطه في الرسم البياني الأسهم الاستراتيجية. باقي النصي إدارة الأموال مفيدة: ٪ IMG SRC = " / وسائل الإعلام / صور / tradestation / الاجتماعية وسائل الإعلام / 16px / الفيسبوك "/٪٪ IMG SRC =" / وسائل الإعلام / صور / tradestation / الاجتماعية وسائل الإعلام / 16px / تويتر "/٪٪ IMG SRC =" استراتيجية الأثر: الصيغ بالتجارة الحجم، الجزء 2 ٪ IMG SRC = " / وسائل الإعلام / صور / TradeStation / التعليم / مختبرات / تحليل "/٪ عموما، هناك نوعان من المتطلبات الرئيسية التي استراتيجية يجب أن تفي قبل أن يتم تداولها استخدام رأس المال الحقيقي. أولا، يجب أن استراتيجية تثبت الإيجابي المتوقع المعدلة حسب المخاطر. ثانيا، يجب أن يكون ضوابط فعالة لإدارة الأموال. في معالجة النقطة الأخيرة في ورقة مفاهيم التحليل السابقة، ودقوو]؛ استراتيجية الأثر: الصيغ بالتجارة الحجم، وردقوو]؛ اكتشفنا أربع تقنيات حجم التجارة المعترف بها عموما. في هذه الورقة، سيتم عرض كيلي الفرقان والمفاهيم نسبة ثابتة في المناقشة. وسيتم فحص الأعمال الداخلية لهذه النهج وإيجابيات وسلبيات كل طريقة، في حين أن تقييم أيضا آثارها على سمات تتعلق بالأداء استراتيجية، مثل العلاقة بين الحد الأدنى من المخاطر والعوائد القصوى. مقدمة تغلب على تاجر. كتبت أصلا في عام 1962 من قبل إدوارد O. ثورب، قدم ودقوو]؛ النظام القمار كيلي، وردقوو]؛ المعروف أيضا باسم كيلي المعيار (1). يعتبره الكثيرون المنشئ بطاقة العد بسبب عمله في نظرية الاحتمالات والإنجازات على طاولة لعبة ورق، وكان ثورب أيضا أستاذ الرياضيات ومدير صندوق تحوط ناجحة جدا. كتابه يؤدي إلى النظر في إدارة الأموال وحجم التجارة الأمثل المستخدمة في أنظمة التداول. يمكن إجراء اتصال بين الأمثل حجم التجارة وو [لدقوو]؛ كيلي الرهان وردقوو]؛ كما ذكر أعلاه، ووضع استراتيجية التداول قابلة للحياة يتطلب أن اثنين من الأهداف الأساسية يكون راضيا. أولا، يجب على استراتيجية التداول يحمل الإيجابي المتوقع المعدلة حسب المخاطر. ثانيا، يجب أن يكون أسلوب إدارة الأموال بشكل فعال. المتوقع هو احتمال الربحية استنادا إلى البيانات التاريخية. صيغة المتوقع هو: ٪ IMG SRC = " / وسائل الإعلام / صور / TradeStation / التعليم / مختبرات / تحليل "/٪ إدارة الأموال، ومع ذلك، يميل إلى أن يكون أحد الجوانب التغاضي عن التداول. ما هي إدارة المال؟ وتهدف أساليب إدارة الأموال لمعالجة مسألة مقدار رأس المال يجب أن خاطروا على أي صفقة واحدة. لأنها تتيح لنا تحديد حجم التجارة الأمثل لتحقيق أقصى قدر من معدل نمو طويل الأجل لرأس المال مع مراعاة عوامل الخطر. عادة، عنصر المخاطرة مباشرة أو غير مباشرة إدراجها في صيغة حجم التجارة، التي تنتج حجم التجارة الأمثل. استثمار رأس المال القليل جدا في كل التجارة يمثل فرصة ضائعة عندما تجارة مربحة. إذا كان حجم التجارة كبير جدا، ويمكن أن تجارة خاسرة واحد يسبب خسارة كبيرة جدا. وهذا يؤدي التاجر استراتيجية لمعضلة: المفاضلة بين المخاطر والعائد. وكلما زاد حجم التجارة كنسبة مئوية من رأس المال، وأكبر خطر. بل هو أيضا شائعا للتجار أو المستثمرين لتحديد وظيفتها تفضيل المنفعة من خلال مونت كارلو اختبار أو المحاكاة لاختبار العودة التاريخية. وتصف وظيفة الأداة كيف للمستثمر أو تاجر يشعر نحو درجات المخاطرة والعائد متفاوتة. ويمكن إجراء محاكاة مونت كارلو لرؤية هذه الآثار على منحنى الأسهم للاستراتيجية. على الرغم من عمليات السحب التاريخية ليست دائما التمثيلية للخطر في المستقبل، والشعور بمزيد من الثقة يمكن تحقيقه باستخدام هذه التقنيات لمراقبة التاريخي المخاطر والعائد مفاضلة. استراتيجية نموذج: مؤشر القوة النسبية (RSI) غير متوفرة للتنزيل الملفات. eld و. tsw التي تحمل الصيغ بحجم التجارة استعراضها في هذه الورقة. تم اختبار كل من أساليب حجم التجارة باستخدام SP 500 عقد مستمر-E مصغرة، خلال النهار فقط (ES. D). كما هو الحال في الورقة الأولى، ودقوو]؛ استراتيجية الأثر: الصيغ بالتجارة الحجم، وردقوو]؛ كان النموذج الاستراتيجية المستخدمة لبرمجة الصيغ حجم التجارة مؤشر (RSI) القوة النسبية. ويبين الجدول 1 شراء وبيع قواعد لهذه الاستراتيجية. الجدول 1: مؤشر القوة النسبية قواعد استراتيجية، RSI طول = 2 ٪ IMG SRC = " / وسائل الإعلام / صور / TradeStation / التعليم / مختبرات / تحليل "/٪ كيلي الفرقان أصبحت الصيغة كيلي نشر في ورقة بعنوان، و [لدقوو]؛ تفسير جديد لمعدل المعلومات، وردقوو]؛ قبل جون لاري كيلي، التي نشرت الابن في طبعة 1956 من بيل نظام مجلة التقنية (2). في هذا الوقت، مجموعة من مختبرات بيل المهندسين نظم في ولاية تكساس ويفكر في كيفية معالجة مشكلة نقل البيانات، كما كان انتقال البيانات عبر خطوط الهاتف يخضع إلى مستويات عشوائية من تدخل الضوضاء، وخاصة على مسافات أطول. كما اتضح، وتحديد حجم التجارة الأمثل هو مماثل لمشكلة تتعلق نقل البيانات عبر خطوط الهاتف مسافات طويلة. هدف كيلي المعيار هو تعظيم ثروة هندسية على المدى الطويل (كما هو موضح عودة يضاعف من إعادة استثمار الأرباح الصافية) استراتيجية التداول التي تعتمد على تسلسل الفوز والخسارة الصفقات. الصيغة يعرف أقل من جزء ثابت من رأس المال للاستثمار في كل صفقة، وينبغي أن تستند على توقع (الاحتمال) من نمو رأس المال على المدى الطويل. صيغة لهذه الطريقة هي: ٪ IMG SRC = " / وسائل الإعلام / صور / TradeStation / التعليم / مختبرات / تحليل "/٪ كما هو الحال بالنسبة لأي صيغة موقف الحجم، يجب أن يكون استراتيجية الإيجابي المتوقع المعدلة حسب المخاطر لأي إدارة الأموال لتكون مضافة. في حالة كيلي الفرقان، وهي الاستراتيجية التي لديها المتوقع إيجابي وتحقيق أقصى قدر من النمو هندسية في العائدات من خلال إعادة استثمار الأرباح أو يضاعف التجارة إلى تجارة العوائد. في الصيغة كيلي أعلاه، عامل الربح ونسبة الفوز من الصفقات هي المكونات الرئيسية في ميزان المخاطر والعائد. كما يوضح الجدول 2، والأمثلة 1 و 2 و 3 فقط لديها عامل الربح المستمر لل1. كما أن نسبة الفوز الصفقات الزيادة أو أكبر من 50٪، وحجم التجارة زيادة. أمثلة 4 و 5 و 6 وتوضح أنه مع احتمالات مستمرة للفوز بنسبة 60٪، وزيادة حجم التجارة كما يزيد عامل الربح. الجدول 2: كيلي المعيار أمثلة ٪ IMG SRC = " / وسائل الإعلام / صور / TradeStation / التعليم / مختبرات / تحليل "/٪ هناك، ومع ذلك، العديد من القضايا ذات أحجام التجارة كيلي كاملة. على سبيل المثال، عندما الصفقات الفوز يفوق عدد تفقد الصفقات، وحساب حجم الزيادة. وفي الوقت نفسه، فإن حجم التجارة كيلي يحصل على أكبر وأكبر. في مثال 6، 60٪ الفائزين الخاسرين و3: عامل الربح 1، وحجم التجارة أن يكون حوالي 47٪ من رأس المال الحالي. الآن، تصور سيناريو فيه تجارة المقبلة ليست الفائز وسوف يحدث انسحاب حاد. هذا مثال من النفوذ غير المتماثلة. ويمكن أن يحدث عندما يذهب استراتيجية خلال فترة السحب. A صيغة بسيطة لتوضيح هذا المفهوم هي: ٪ IMG SRC = " / وسائل الإعلام / صور / TradeStation / التعليم / مختبرات / تحليل "/٪ على سبيل المثال، إذا استراتيجية الخبرات سحب 25٪ (MDD)، هناك حاجة إلى كسب 33٪ للحقوق المساهمين إلى استعادة هذا الانسحاب. الصيغة أعلاه يمكن أن تستخدم لجعل هذا الحساب. الاستراتيجيات التي تستخدم لإدارة الأموال لمكافحة مرتينغل (زيادة حجم الموقف بعد فوزه الصفقات وخفض حجم الموقف بعد خسارته الصفقات) وعادة ما يكون لمعالجة مسألة النفوذ غير المتماثلة بعد أن شهدت فترة السحب بسبب تقلص إلى حد كبير حجم الموقف في الجزء السفلي من خفض وجودها. كيلي المعيار لا يختلف ويخضع لمستويات كبيرة في عمليات السحب والأحجام موقف الزيادة. وكثيرا ما يقال أن بعض الحس السليم ينبغي أن تطبق من أجل السيطرة على مستويات التخفيض. هذه هي النقطة عندما يكون التجار لتحديد فائدة ظيفة تفضيلها بين المخاطر والعائد. لهذا السبب، فإنه من الشائع للتجار لاستخدام كميات أقل من النسبة المئوية كيلي كاملة. على سبيل المثال، إذا كيلي والتوصية بتوزيع 10٪، يمكن للمرء أن استخدام نصف كيلي أو 5٪. الأداء الاستراتيجية الفرقان كيلي تم اختبار الاستراتيجية RSI مع كيلي الفرقان باستخدام كيلي الكامل ونصف كيلي. واستخدمت البيانات اليومية ل 500 (ES. D) و-E مصغرة SP، مع تاريخ بدء من 1997/9/11. وكان رأس المال الأولي 10،000 $. تطبيق كيلي الفرقان لبيانات العقود الآجلة يتطلب مبلغ قيمة الهامش المبدئي، والذي هو حاليا 5000 $ عند تداول العقد-E مصغرة. يوضح الشكل 1 منحنيات للمتاجرة بالأسهم نصف كيلي كيلي والكامل. الشكل 1: نصف كيلي منحنى الأسهم (يسار)، والكامل منحنى الأسهم كيلي (يمين) ٪ IMG SRC = " / وسائل الإعلام / صور / TradeStation / التعليم / مختبرات / تحليل "/٪ نصف كيلي، على الجانب الأيسر، لديها منحنى الأسهم أكثر الخطي. أيضا، فإن متوسط ​​عدد الأيام الذي يستغرقه لجعل ارتفاع الأسهم الجديدة هو أقل. والسبب في هذا الفرق هو أنه في الوقت الذي يواجه هذه الاستراتيجية الأولى فتراتها في عمليات السحب، وحول بداية سوق هابطة 2000، يتداول كيلي الكامل المزيد من العقود من نصف كيلي. هذه النتائج في عمليات السحب بالدولار التي هي أكبر. ما وراء التجارة 100، ويبدأ المتوقع أن تتحول إلى مستويات قياسية جديدة أكثر إيجابية وحول التجارة 150 نصف كيلي تبذل، في حين كيلي الكامل لا يجعل مستويات قياسية جديدة في أسهمها إلا بعد التجارة 200. في هذا الوقت، كيلي الكامل هو بداية لزيادة عدد عقود التي يتم تداولها فيه، لأنها بنيت أسهمها النسخ الاحتياطي، وكذلك نصف كيلي، إلا أن نصف كيلي يمكن شراء عقود يساوي أو أكثر مما كان عليه قبل ذروة أسهمها. تحدث تجربة مماثلة حول التجارة 325. نصف كيلي الخبرات الانسحاب، ولكن بعد ذلك يستمر في تقديم أعلى مستوى من الأسهم الجديدة، في حين أن لديها كيلي الكامل حتى الآن لجعل رقما قياسيا جديدا، حيث تغلق الاستراتيجية في التجارة على 350. ولاحظ أيضا حيث النمو في يحدث منحنى الإنصاف. وهي تبدأ حول التجارة 250. هذا هو نتيجة لمزيج من المتوقع الإيجابي مع حجم التجارة الأمثل. عودة الهندسية تصبح أكبر خلال هذه الفترة في منحنى الإنصاف. ومن الواضح أن سلسلة من الصفقات مهم لنظام إدارة المال. في حالة كيلي المعيار، فإن سلسلة من الصفقات التي تعطي مستويات إيجابية من المتوقع، تليها فترات من المتوقع سلبي تجربة السحب الثقيلة مع كامل كيلي ومعظم وسائل مضادة للمرتينغل أخرى. / وسائل الإعلام / صور / TradeStation / التعليم / مختبرات / تحليل "/٪ الشكل 3: الاستراتيجية تقرير أداء الاحصائيات (نصف كيلي) ٪ IMG SRC = " / وسائل الإعلام / صور / TradeStation / التعليم / مختبرات / تحليل "/٪ وأظهرت إحصائيات الأداء الاستراتيجية باستخدام نصف كيلي (الشكل 2) نسبة الربح أكبر من كيلي كامل، في مقابل 1.54 1.35. كما تنتج نصف كيلي 1.42 K-نسبة ومؤشر رينا 70.74 (الشكل 3)، في حين كان كيلي الكامل على 0.89 K-نسبة 17.42 ومؤشر رينا. نسبة ثابتة في عام 1999، كتب رايان جونز حول أسلوب نسبة ثابتة في كتابه، لعبة تجارة (3). يمكن تصنيفها طريقة نسبة ثابتة كنهج لمكافحة مرتينغل حجم الموقف. وفقا لجونز، يتناول طريقته مسألة تحقيق التوازن بين النمو هندسية مقابل المخاطر أو بشكل أكثر تحديدا، النفوذ غير المتماثلة. صيغة لهذه الطريقة هي: ٪ IMG SRC = " / وسائل الإعلام / صور / TradeStation / التعليم / مختبرات / تحليل "/٪ في شكله الأساسي، وهو مستمد طريقة نسبة ثابتة من العلاقة بين صافي أرباح مستحقة وعدد العقود المتداولة التي تقول جونز هي علاقة ثابتة. وهذا هو، مع زيادة الأرباح فوق الحدود الربح المحدد، وعدد العقود المتداولة سيزيد من جانب واحد. على الجانب الآخر، وفقدان الحدود المحدد (نفس قيمة مستوى الربح معين) يتم تجاوز، وعدد العقود المتداولة بمقدار واحد. الربح والخسارة المعينة الحدود هو ما يدعو جونز ودقوو]؛ دلتا & ردقوو]؛ هو في المقام، ضمن صافي الربح في المعادلة أعلاه. وكمثال على ذلك، افترض دلتا هو 10،000 $. وهناك استراتيجية مع أرباح قدرها 10،000 $ إضافة عقد آخر. قد يترجم قيمة دلتا أعلى إلى تباطؤ معدل النمو الاعتبار، على افتراض تجارة مربحة، وخصوصا لحساب تداول أصغر. دلتا أعلى يعني عقود أقل في الحجم المطلوب للحساب. وهذا يعني أنه سوف يستغرق وقتا أطول لكسب المال لأن العقبة التي يجب التغلب عليها من حيث الأرباح أكبر. A الدلتا العالي والحدود ربح معين ينطوي على نهج أكثر تحفظا في زيادة حجم التبادل التجاري. يسمح قيمة دلتا أقل لأسرع تكثف في العقود والحدود ربح أقل. هذا يمكن أن يكون مثاليا لحسابات أصغر إذا كان سلسلة من الصفقات السابقة أظهرت الإيجابي المتوقع المعدلة حسب المخاطر واستمر هذا المتوقع إيجابي. قيمة دلتا هي قيمة ذاتية أن التاجر يجب أن يختار، وليس هناك رقم سحري. العديد نقترح استخدام الحد الأقصى للسحب تاريخيا نسخ اختبارها في العقد، متوسط ​​التخفيض في العقد، أو الحد الأقصى للتجارة خاسرة. يمكن دلتا أيضا أن تكون متطلبات الهامش على العقود الآجلة واحد (أي E مصغرة SP 500 العقد هو 5000 $ وذلك اعتبارا من 29 فبراير 2012). هناك نوعان من السمات الرئيسية لطريقة نسبة ثابتة. أولا، معتبرا أن الاستراتيجية لديها المتوقع المعدلة حسب المخاطر الإيجابي، فإنه لا تستغرق وقتا طويلا كما لزيادة عدد العقود المتداولة في وقت مبكر مقارنة، مثلا، وهي طريقة كسور الثابتة. هذا يعتمد على العلاقة بين الدلتا، رصيد الحساب ابتداء ومقدار الأرباح التي تحققت على الصفقات فوز متتالية، وهو ما يمكن أن تخلق النمو هندسية إيجابي فوري. والتحذير ينبغي أن يترافق هذا و[مدش]؛ سلسلة من الفوز الصفقات التي تتجاوز دلتا في وقت مبكر يمكن أن تزيد بسرعة عدد العقود المتداولة، ووضع لكم في خطر كبير في حالة حدوث عمليات السحب الكبيرة. في حالة هذا الحدث، فإن طريقة نسبة ثابتة محاولة لإدارة المخاطر من خلال ضبط حجم التجارة إلى أسفل. هذه هي الطريقة التي يتعامل الأسلوب مع قضية النفوذ غير المتماثلة. لم يحدث ذلك السحب من الإهمال، ولكن إذا كان الحساب لا يفقد أكثر من المبلغ الدلتا، لن يتم تخفيض عدد العقد، كما أنه سيكون لديك فرصة للحصول على صافي إيجابية على الصفقات اللاحقة. هذا لا يحل المشكلة من النفوذ غير المتماثلة تماما، ولكن ذلك يعد تقدما. التعامل مع السحب يشكل تحديا لمعظم وسائل موقف الحجم. هناك اختلافات أن جونز يتحدث عنه في كتابه من شأنه أن يساعد على مواجهة آثار الانسحاب. إذا كان استراتيجية تداول الخبرات مستويات منخفضة من السحب، وهو تاجر قد ترغب في التحقيق في طريقة نسبة ثابتة. وتتناول السمة الثانية في وظيفة التحكم في المخاطر من الصيغة. مع زيادة الأرباح، ويبدأ أسلوب نسبة ثابتة لخفض خطر حجم مكانتها على كل التجارة، وهو عكس الطريقة التي يعمل كسور الثابتة. وهذا هو، تجاوز عدد العقود انخفاض كنسبة مئوية من حجم الحساب كما يزيد قيمة الحساب. يقول جونز أن المستخدمين قد ترغب في استخدام طريقة كسور ثابتة عند نقطة معينة عند حجم المخاطر التي اتخذت بشأن كل التجارة يحصل قريب الصغيرة جدا من الأرباح في الحساب. يتضمن الكتاب جونز مثالا جيدا لكيفية ارتباط قيمة دلتا لعدد العقود المتداولة وحجم الحساب. أدناه، الجداول 3 و 4 مثالا عن طريقة نسبة ثابتة مع 10 العقود الآجلة. في كتابه، جونز يعطي حساب لرصيد الحساب المطلوبة لإضافة عقد واحد على النحو التالي: ٪ IMG SRC = " / وسائل الإعلام / صور / TradeStation / التعليم / مختبرات / تحليل "/٪ الجدولين 3 و 4 مقارنة الاختلافات بين استخدام قيمة دلتا 10،000 $ وقيمة دلتا 1000 $. الاختلافات مثيرة. أبحث في هذا المثال مع قيمة دلتا أكبر من 10،000 $، هناك حاجة إلى حجم أكبر بكثير حساب للتداول 10 عقود، أو حجم الحساب من 460،000 $. ومع ذلك، إذا كانت قيمة دلتا هي فقط 1000 $، وحجم الحساب يحتاج فقط إلى أن يكون الحد الأدنى من 55،000 $ للتداول 10 عقود. كما ذكر آنفا، مع قيمة دلتا أقل، سنكون المخاطرة نسبة أكبر من عاصمتنا، وهو ما يعني أنه سيكون لدينا المزيد من النفوذ. الجدول 3: ثابت مثال على نسبة (دلتا = 10،000 $) الجدول 4: نسبة ثابتة سبيل المثال (دلتا = 1000 $) ٪ IMG SRC = " / وسائل الإعلام / صور / TradeStation / التعليم / مختبرات / تحليل "/٪ نسبة ثابتة الأداء الاستراتيجية الرقم 4: منحنى الأسهم نسبة ثابتة (دلتا = 5000 $) ٪ IMG SRC = " / وسائل الإعلام / صور / TradeStation / التعليم / مختبرات / تحليل "/٪ الرقم 5: نسبة ثابتة منحنى الأسهم تحت الماء (دلتا = 5000 $) ٪ IMG SRC = " / وسائل الإعلام / صور / TradeStation / التعليم / مختبرات / تحليل "/٪ نسبة ثابتة يفعل كل شيء كان من المفترض القيام به، كما يتضح من السحب منحنى الأسهم في الشكل 6. لاحظ كيف السحب من الزيادة في بداية فترة الاختبار، وتحقيق أعلى مستوياتها حول الجزء السفلي من السوق 2000-2002 الدب. يمكن أن يحدث هذا النوع من الأداء عند قيمة دلتا منخفضة، بعد أن تبنى استراتيجية يصل عدد العقود التي يتم تداولها فيه من صفقات فوز السابقة. الفترات المقبلة من الانسحاب بعد مستويات 45٪ التي تم اجتمع حولها سبتمبر من عام 2001 هي سمة من سمات هذا الأسلوب الذي تم الإشارة سابقا. المنحدر السحب في اتجاه تصاعدي في الفترة الحالية. كما يزيد الاعتبار في القيمة، وعدد من العقود في انخفاض المخاطر، كنسبة مئوية من رأس المال. في الشكل 7، وإحصائيات الأداء استراتيجية تعرض عامل ربح أعلى من 1.60، مقارنة مع النصف [كلس] 1.54. أيضا، كانت نسبة العائد الارتداد، مؤشر رينا، نسبة شارب وK-نسبة كل القيم أكبر مقارنة مع النصف كيلي. ٪ IMG SRC = " / وسائل الإعلام / صور / TradeStation / التعليم / مختبرات / تحليل "/٪ الرقم 7: ثابت نسبة الأداء استراتيجية إحصاءات التقرير ٪ IMG SRC = " / وسائل الإعلام / صور / TradeStation / التعليم / مختبرات / تحليل "/٪ استنتاج لا يوجد نموذج إدارة المال الكمال. كما ذكر سابقا، فإن معظم أساليب إدارة المال تعاني من قصور مماثلة. بينما الخطر هو عادة عنصرا أساسيا في معظم هذه النماذج، كثير القيام بعمل الفقيرة لوصف أو دمج مخاطر مباشرة في النموذج. عندما لا يرتبط عنصر المخاطرة مباشرة إلى خسائر رأسمال الخبرات تاجر، والرضا عن درجة المخاطرة قد يؤدي. محور إدارة المال هو كيفية تعظيم العائد الهندسية في حساب التداول، في حين السيطرة على المخاطر هو ثانوي. كما ذكر سابقا، فإن معضلة المفاضلة هي مسألة حاسمة. إذا كنت تستثمر سوى جزء صغير من حسابك في كل صفقة، وأنك لن تخسر كل رأس مالك، ولكن سوف تنمو حسابك قليلا جدا على مر الزمن. من ناحية أخرى، إذا قمت بإجراء تخصيص لتجارة كبيرة، قد تتسبب في خسائر كنت تعاني السحب المفرط. لذا التجار التجارة عادة جزء بسيط من ما يحكي طريقة لهم يجب أن تخصص لتجارة، كما هو موضح مع الصيغة كيلي. في الختام، لا يمكن لنموذج إدارة الأموال تتحول نظام التداول لديها السلبي المتوقع المعدلة حسب المخاطر في نظام الإيجابي المتوقع المعدلة حسب المخاطر. ورغم ما يقوله البعض، وهذا نموذج لإدارة المال يمكن أن تتحول إلى نظام الإيجابي-المتوقع في نظام السلبي-المتوقع. لا بد للتاجر استراتيجية لدراسة موضوع إدارة الأموال. وستكون هذه التدابير مضافة في منع مخاطر الخراب وإيجاد الأمثل مفاضلة بين أفضليات تجاه المخاطر والعوائد. غير متوفرة للتنزيل مع هذه الورقة الملفات مساحة العمل و. eld للنسبة الثابتة وكيلي المعيار نماذج إدارة الأموال. 1. ثورب، فاز إدوارد O. التاجر: استراتيجية الفوز لعبة الحادية والعشرون. نيويورك: راندوم هاوس، 1966. 2. J. L. كيلي، الابن و [لدقوو]؛ تفسير جديد لمعدل المعلومات. وردقوو]؛ مجلة جرس النظام التقني، 1956: 917-926. 3. جونز، ريان. لعبة التداول: اللعب بالأرقام لجعل الملايين. نيويورك: جون وايلي أولاده، وشركة 1999. لاستخدام الملفات المقدمة مع هذه القضية من مفاهيم التحليل: الملفات مع التمديد ".eld" هذه احتواء EasyLanguage وسهل حصوي؛ وثائق: تقنيات واستراتيجيات التحليل. سوف النقر المزدوج على هذا الملف يبدأ معالج استيراد EasyLanguage. اتبع المطالبات لاستكمال. سيتم تلقائيا وضع تقنيات واستراتيجيات التحليل في المواقع الصحيحة للاستخدام الخاص في TradeStation. وينبغي أن يتم هذا قبل فتح أي مساحات العمل المقدمة. الملفات مع التمديد ".tsw" هذه هي مساحات TradeStation. هذه قد تكون مخزنة في أي مجلد حيث يمكنك اختيار حفظ مساحات TradeStation. الملفات مع التمديد ". TXT" هذه هي إصدارات نص الوثائق EasyLanguage وتستخدم عادة فقط للمستخدمين EasyLanguage المتقدم. ويمكن أيضا أن ترفق الوثائق الداعمة الأخرى أو ملفات للتقرير. جميع خدمات الدعم والتعليم والتدريب والمواد على الموقع TradeStation هي لأغراض إعلامية، ومساعدة العملاء على معرفة المزيد حول كيفية استخدام السلطة من البرمجيات والخدمات TradeStation. وتبذل أي نوع من التداول أو المشورة في مجال الاستثمار، نظرا أو بأي طريقة يقدمها أي التابعة TradeStation. هذه المواد قد يناقش أيضا بالتفصيل كيفية تصميم TradeStation لمساعدتك على تطوير واختبار وتنفيذ استراتيجيات التداول. ومع ذلك، TradeStation لا تقدم أو اقتراح استراتيجيات التداول. نحن نقدم لك أدوات فريدة من نوعها لمساعدتك في تصميم الاستراتيجيات الخاصة بك والنظر في الكيفية التي يمكن أن أدوا في الماضي. في حين أننا نعتقد أن هذا هو معلومات قيمة جدا، ونحن نحذركم أن الأداء السابق محاكاة استراتيجية التداول ليس ضمانا للأداء المستقبلي أو النجاح. نحن أيضا لا ننصح أو التماس لشراء أو بيع أي أوراق مالية معينة أو المنتجات المشتقة. يتم استخدام أي رموز المشار إليها فقط لأغراض المظاهرة، كمثال & مدش]؛ يست توصية. وأخيرا، وهذه المواد قد يناقش الآلي وضع النظام الالكتروني والتنفيذ. يرجى ملاحظة أنه على الرغم من TradeStation تم تصميمها لأتمتة استراتيجيات التداول الخاصة بك وتسليم في الوقت المناسب وضع النظام، والتوجيه والتنفيذ، وهذه الأمور، وكذلك الوصول إلى النظام نفسه، في بعض الأحيان قد يتأخر أو حتى تفشل بسبب تقلبات السوق، واقتبس التأخير، والنظام والبرمجيات الأخطاء، حركة المرور على الإنترنت، وانقطاع التيار وغيرها من العوامل. بواسطة "التشفير" تقصد نظرية المعلومات. نظرية المعلومات مفيدة لتحسين محفظة وتخصيص أمثل رؤوس الأموال بين استراتيجيات التداول (وهي مشكلة لم يتم التصدي لها بشكل جيد من قبل الأطر النظرية الأخرى). JL كيلي، الابن "تفسير جديد لتقييم المعلومات،" بيل نظام المجلة الفنية، المجلد. 35، يوليو 1956، ص. 917-26 ET جاينيس، نظرية الاحتمالات: منطق العلوم amzn. to/dtcySD في حالة بسيطة، يمكنك استخدام "كيلي القاعدة". استراتيجيات أكثر تعقيدا على أساس نظرية المعلومات لتخصيص رؤوس الأموال بين استراتيجيات التداول تأخذ في الاعتبار الارتباط بين أداء استراتيجيات التداول والعلاقة بين ظروف السوق والأداء الاستراتيجية. أما بالنسبة للمعالجة اللغات الطبيعية والتعرف على الكلام. عند فحص مؤسسي النهضة التكنولوجيا، ستلاحظ أن العديد من الموظفين في وقت مبكر كان الخلفيات في معالجة اللغة الطبيعية. بسذاجة، قد تفترض أن RT تستخدم استراتيجيات البرمجة اللغوية العصبية القائمة. ومع ذلك، سوف تجد أن كل من البرمجة اللغوية العصبية المرتبطة يستأجر RT لديهم خلفيات (الأبحاث المنشورة، أطروحة دكتوراه في) في التعرف على الكلام وعلى وجه التحديد في ماركوف المخفية نماذج والفلاتر كالمان. الخلفية الأكاديمية والبحثية المنشورة العاملين RT يعطيك فكرة جيدة عن الخوارزميات التي يستخدمونها. المعلومات التي تسربت من RT تشير إلى أن RT يستخدم بشكل كبير "الهرمية نماذج ماركوف المخفية" لاستخراج متغير الكامنة من سلسلة زمنية السوق. ويعتقد أيضا أن RT وقد وضعت خوارزمية خاصة ل "طبقات" استراتيجيات التداول متعددة لتوليد إشارة التجارة. RT لا يملك استراتيجية التداول سرية واحدة أن يولد سحرية المليارات من الدولارات سنويا. وتستند استراتيجيات التداول نهضة تقنية وعلى تكامل المعلومات من النماذج الرياضية متعددة.